서울외환시장(현물환)의 구조
서울외환시장(현물환)의 구조. 외환시장은 거래 당사자에 따라 은행간시장과 대고객시장으로 구분할 수 있습니다. 은행간시장은 좁은 의미에서의 외환시장을 의미하는 것으로 도매시장의 성격을 갖습니다. 일반적으로 은행간시장에서의 거래는 브로커를 경유하는 경우와 은행간 직접거래로 나누어 볼 수 있습니다. 우리나라 은행간시장의 경우 선진국 외환시장과는 달리 브로커를 경유하는 거래가 직접거래보다 많은 것이 특징입니다. 대고객시장은 일종의 소매시장의 성격을 갖는 시장으로 은행과 개인 및 기업 등 고객간에 외환거래가 이루어지는 시장을 의미합니다. 대고객 거래의 결과 은행들은 외환포지션에 변동이 발생하는데, 은행간시장을 통해 이를 조정하는 과정에서 대고객시장과 은행간시장의 연계가 이루어집니다.

외환시장은 거래 당사자에 따라 은행간시장과 대고객시장으로 구분할 수 있습니다. 은행간시장은 좁은 의미에서의 외환시장을 의미하는 것으로 도매시장의 성격을 갖습니다. 일반적으로 은행간시장에서의 거래는 브로커를 경유하는 경우와 은행간 직접거래로 나누어 볼 수 있습니다. 우리나라 은행간시장의 경우 선진국 외환시장과는 달리 브로커를 경유하는 거래가 직접거래보다 많은 것이 특징입니다.

대고객시장은 일종의 소매시장의 성격을 갖는 시장으로 은행과 개인 및 기업 등 고객간에 외환거래가 이루어지는 시장을 의미합니다. 대고객 거래의 결과 은행들은 외환포지션에 변동이 발생하는데, 은행간시장을 통해 이를 조정하는 과정에서 대고객시장과 은행간시장의 연계가 이루어집니다.

환율변동요인
<경제주체별 환위험 노출>
경제주체별 환위험 노출. 환율변동 단기요인 - 시장기대, 각종뉴스, 주변국환율, 포지션변동 환율변동 중기요인 - 경상수지, 자본유출입 환율변동 장기요인 - 물가수준, 생산성변화, 교역조건변화

환율은 근본적으로 통화의 수급에 의해 영향을 받습니다. 주요 외화의 수요, 공급 요인은 다음과 같습니다.

주요 외화 공급 요인
  • 수출, 외국인의 국내주식투자,외국인의 국내여행 등
주요 외화 수요 요인
  • 수입, 외국인의 주식투자 자금 회수,내국인의 해외여행 등
외환거래의 종류
현물
  • 외환의 매매계약과 통화의 인수도가 2영업일 이내에 이루어지는 거래
    Value Today(당일), Value Tomorrow(1영업일), Value Spot(2영업일)
선물
  • 외환의 매매계약과 통화의 인수도가 2영업일 이후에 이루어지는 거래
Non-Deliverable Forward (NDF, 역외선물환 거래)
  • 각종 세금 및 규제를 피하기 위해 해당통화의 본국이 아닌 타국에서 거래되며, 만기에 계약원금은 상호 교환하지 않고 계약한 선물환율과 지정환율의 차액만을 정산하여 차액결제선물환 거래라고도 함
컨텐츠 문의
  • 시장조성관리팀 051-662-2619